中房报·物业管理
A+
头部物企收并转向谨慎 融创服务与第一服务收购案终止

中国房地产网

2022-01-07 23:23

头部物企间的收并购正趋于谨慎。

头部物企间的收并购正趋于谨慎。

头部物企收并转向谨慎 融创服务与第一服务收购案终止

中房报记者 梁笑梅 北京报道

融创服务终止收购第一服务控股。

2022年1月3日,融创服务控股有限公司(股票代码01516.HK,以下简称“融创服务”)发布公告,宣布终止收购第一服务控股有限公司(股票代码02107.HK,以下简称“第一服务控股”)约32.22%股权的事项。

融创服务方面表示,“当代置业发生的流动性问题,对第一服务控股来自当代置业业务的可实现性与可持续性、及对当代置业应收款项的可回收性,均直接造成了重大不确定性,故双方对交易对价进行调减、交易安排调整进行了协商。”

融创服务方面解释,“协商调整后的正式协议已获得卖方控股股东的书面表达无异议。但对方在2021年12月31日突然推翻,最终导致正式协议无法于最后终止日完成签署。”

第一服务控股执行董事兼CEO刘培庆告诉中国房地产报记者,“未参与到交易谈判中,是老板(第一服务控股有限公司董事长张鹏)在谈的,自己的工作内容目前没有任何变化。”

收购过程一波三折

2021年11月1日,融创服务与第一服务控股发布联合公告,称于2021年10月7日,要约人订立控股股东股份转让框架协议、管理层股份转让协议及鼎晖股份转让协议。

根据该等股份转让协议,要约人有条件同意收购合共3.22亿股股份,占第一服务控股于本联合公告日期全部已发行股本约32.22%,总对价约为人民币6.93亿元,每股股份的对价为2.15元。

自各方订立股份转让协议后,融创服务立即开展了对第一服务控股的尽调工作,且要约人已将收购事项及要约所需的全部资金人民币22.67亿元存入与财务顾问共同监管的账户。

在这份公告发出后的当天,第一服务的股价迅速上涨,股价盘中最高2.21港元,截至收盘涨幅57.66%。

值得注意的是,融创服务收购第一服务控股的过程并未一帆风顺。

2021年11月22日,融创服务与第一服务控股发布联合公告称,延长寄发要约收购事项综合文件时限。

2021年11月30日,收购事项最后终止日从2021年11月30日延长至2021年12月31日。管理层股份转让协议及鼎晖股份转让协议各自的最后终止日也将相应延长。

到了2021年12月31日,这项交易也并未如期进行。

3天后,也就是到了2022年1月3日,等来的是融创服务收购第一服务控股终止的消息。

协议终止后,按照规则,卖方应在终止后5个营业日内,向融创服务退还第一笔定金1亿元。并且,在一年的期限内,未经融创方同意,涉及交易的第一服务所有控股股东卖方不得出售或转让持有的股份。

合作未谈拢

值得一提的是,在融创服务收购第一服务控股公告发布后,第一服务控股的关联方当代置业(中国)有限公司发生了流动性问题。

2021年10月26日,当代置业(中国)有限公司发布《有关于2021年到期的12.85厘优先票据之更新》公告。2021年11月1日,当代置业(中国)有限公司发布《1.相关款项未获支付对其他融资安排之可能影响;2.撤销派发2021年中期股息之建议;及3.继续暂停买卖》公告。2021年11月5日,当代置业(中国)有限公司发布《委任财务顾问及继续暂停买卖》公告。

这些公告提及当代置业到期票据相关款项未获支付,并因此已导致(或可能导致)其须加快偿还若干其他现有重大融资安排款项,及撤销派发 2021年中期股息等。

基于上述情形,第一服务控股与控股股东卖方就交易对价根据实际情况变化进行的调减、及交易安排的相应调整等事项共同进行了协商,经协商调整后的正式协议控股股东卖方已书面表达无异议。

“原因是交易过程中,当代置业发生流动性问题,影响交易的一些先决条件。但双方未能最终达成新的协商条件。”克而瑞物管事业部研究总监汤晓晨表示。

一位业内人士直言,“当代置业发生流动性问题后,双方对交易对价进行调减、交易安排调整等条件未谈妥,或导致融创服务放弃收购第一服务控股。”

事实上,不止融创服务放弃收购第一服务控股,还有其它头部物企的收购行动告吹。

2021年10月20日晚,中国恒大(03333.HK)、恒大物业(06666.HK)以及合生创展(00754.HK)同时发布公告称,中国恒大出让恒大物业股权予合生创展旗下公司的交易宣告终止,三者股票将于21日起复牌。

在汤晓晨看来,“虽然表层原因是交易价格未谈妥,但深层原因是行业大环境下,除了少数并购方,很多收购方也资金紧张,因此对交易价格和条件更为敏感。预计接下来很多企业的收并购将更为谨慎。”

编辑:刘亚

中房报新闻,未经授权不得转载   

标签:融创服务 第一服务
0
0
评论(0)
关于我们   |    联系我们   |    版权声明   |    广告服务

Copyright2018-2020 CREBZFB 版权所有

京ICP备17051690号-1

京公安备:11010502039233号

违法和不良信息举报电话:010-85767558

中国房地产报

房地产行业门户

打开APP
Close modal

TOP